未上市遠期合約對近期合約的升水擴大套利

未上市只有價差擴大此種套利才會出現損失,因為在正向市場上套利,意味著遠期合約對近期合約的升水擴大。由於存在著套利的可能未上市,未上市這壹升水不會超過從近期合約交割月到遠期合約交割月間的持倉費用,所以損失是有限的。同時,無論價格是升是降,只要價差縮小即可獲利。

發表迴響